Segundo alguns autores, um dos objetivos da Administração Financeira é maximizar a riqueza dos sócios das entidades, levando em consideração o risco e capital investido por eles. Partindo deste pressuposto, podemos então dizer que a Administração Financeira se divide, entre outras, em três atividades.

Levando em consideração à subdivisão da Administração Financeira, avalie as afirmações a seguir:

I. Atividades Operacionais: relacionam-se com o dia-a-dia das empresas, ou seja, aos seus afazeres normais em função do objetivo social.

II. Atividades de Financiamentos: relacionam-se com as oportunidades de captação de recursos oferecidos, tais como pelos CDBs e RDBs.

III. Atividades de Investimentos: relacionam-se com as oportunidades de aplicação, no mercado, das disponibilidades existentes na empresa. Estas atividades são refletidas no Ativo das empresas.

IV. Atividades de Financiamentos: relacionam-se com o dia a dia das empresas, ou seja, aos seus afazeres normais em função do objetivo social.

V. Atividades Operacionais: relacionam-se com as oportunidades de aplicação, no mercado, das dificuldades financeiras existentes na empresa.

É correto o que se afirma em:

Sabe-se que o Valor Atual Líquido - VAL, é o valor presente relacionada aos fluxos de caixa futuros e o valor inicial aplicado; o Payback, por outro lado, é o período de recuperação do capital investido. A Taxa Interna de Retorno - TIR é a taxa de juros medida na operação de investimento, que deve ser comparada com o custo do capital, para fins de comprovação da viabilidade de investimento.

Considerando as definições acima expostas, leia com atenção a questão a seguir e faça o que se pede:

Uma companhia adquire um novo equipamento, cujo investimento inicial foi de R$ 110.000,00. A expectativa do gestor é que este novo investimento traga um fluxo de caixa incremental para os próximos 10 anos de R$ 26.800,00. Considerando que a TMA (Taxa Mínima de Atratividade) para este investimento é de 12,5% ao ano, é possível dizer que a TIR (Taxa Interna de Retorno) deste investimento é:

Sobre os seguintes métodos de análises de investimento:

I - Payback

II - Taxa Interna de Retorno (TIR)

III - Valor Atual Líquido (VAL) ou Valor Presente Líquido (VPL)

Suas definições são respectivamente:

Considerando um Investimento Líquido Inicial de R$ 20.000,00, e os saldos de Fluxo de Caixa abaixo, assinale a opção que representa o valor do VAL – Valor Atual Líquido: ano 1 = R$ 1.596,99; ano 2 = R$ 15.298,49, ano 3 = R$ 1.596,99, ano 4 = R$ 13.409,81 e ano 5 = R$ 1.596,99. Considere uma TMA – Taxa Mínima de Atratividade de 6% ao ano e a VUP – Vida Útil do Projeto de 5 anos:

Considerando um Investimento Líquido Inicial de R$ 20.000,00, e os saldos de Fluxo de Caixa abaixo, assinale a opção que representa a TIR – Taxa Interna de Retorno: ano 1 = R$ 1.596,99; ano 2 = R$ 15.298,49, ano 3 = R$ 1.596,99, ano 4 = R$ 13.409,81 e ano 5 = R$ 1.596,99. Considere uma TMA – Taxa Mínima de Atratividade de 6% ao ano e a VUP – Vida Útil do Projeto de 5 anos:

Marque a alternativa na qual aparecem as taxas equivalentes a 2% a. m. e 12% a. a, respectivamente:

Para realizar seus cálculos adote o regime de capitalização composta.

Assinale a alternativa, que adotando o regime de capitalização composta, apresenta a taxa equivalente quadrimestral a 3,477309% a. m.:

É muito importante saber se o Capital de Terceiros da empresa está ou não sendo benéfico para a mesma. E para que se possa analisar esta situação, é importantíssimo calcular o Grau de Alavancagem Financeira (GAF).

Considerando as informações dadas no enunciado, avalie as assertivas abaixo.

I. Se um determinado GAF < 1 a alavancagem financeira é desfavorável; significa que a empresa está se descapitalizando, e é necessário que seja revista a sua estrutura de capital.

II. Se o GAF > 1 a alavancagem financeira é favorável; significa que o Capital de Terceiros está contribuindo com um retorno adicional sobre o Patrimônio Líquido.

III. Se o GAF = 1 a alavancagem financeira é nula, ou não existe alavancagem financeira; significa que o Capital de Terceiros não está contribuindo com um retorno adicional, mas também não está descapitalizando a empresa.

É correto o que se afirma em

Analise os fatos a seguir, no momento em que ocorrem (fato gerador) e que vão fazer parte da Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) e classifique-os em fatores que Aumentam (A) ou Diminuem (D) a DFC.

(   ) Compras realizadas com pagamento à vista.

(   ) Débito em conta bancária referente à Taxas e IOF's.

(   ) Vendas realizadas com recebimento de numerário à vista.

(   ) Pagamento, por intermédio de numerário, de obrigações com fornecedores.

(   ) Crédito em conta corrente bancária referente aos juros recebidos por aplicações financeiras.

Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta.

A empresa XYZ apresentava em 01/01/20XX os seguintes saldos contábeis, a saber:

Durante o mês de 01/20XX, a empresa teve as seguintes transações, a saber:

Calcule o saldo de caixa ao final do período 01/20XX, considerando que a empresa é tributada pelo Lucro Real e recolhe sobre o LAIR 24% de Imposto de Renda e Contribuição Social, caso seja positivo, e que o pagamento deste tributo ocorre no último dia do período seguinte. Assinale a alternativa correta.